Análise financeira de balanços: um estudo comparativo sobre bancos nacionais.

Abstract

O presente trabalho teve por objetivo fazer uma análise do comportamento financeiro dos cinco principais bancos brasileiros listados na bolsa de valores (B3) (Banco Itaú – ITSA4, Banco do Brasil – BBAS3, Banco Bradesco – BBDC4, Banco BTG Pactual – BPAC11 e Banco Santander – SANB11) no período de 2015 a 2023. O trabalho realizou um levantamento histórico da formação do sistema financeiro nacional e como se preparou, durante décadas de sucessivas crises, para conter problemas de insolvência bancária. Realizou um levantamento sobre os principais indicadores financeiros que servem como base para este trabalho (Giro do Ativo, Margem Líquida, Rentabilidade do Ativo, Rentabilidade do Patrimônio Líquido, Índice de Eficiência Organizacional, Preço/Lucro e Índice de Basileia). A análise financeira de balanços serve como ferramenta fundamental para que gestores, investidores, analistas ou qualquer outra parte interessada possa ter uma visão clara de como está a saúde financeira da empresa que está sendo analisada. Para a análise dos balanços de cada banco estudado foram utilizados valores do site da Bolsa de Valores (B3). Obteve-se como resultado, em relação ao giro do ativo, que BBAS3, BBDC4 e SANB11, com os melhores desempenhos, sobre a Margem Líquida, BPAC11 o melhor desempenho. Sobre a rentabilidade do ativo BPAC11 teve o pior impacto, mas devido aos escândalos internos. Sobre a rentabilidade do patrimônio líquido, BBAS3 se destacou dentre os bancos. ITUB4 e SANB11 tiveram desafios durante a pandemia, em relação ao índice de eficiência organizacional. BBAS3 teve a menor volatilidade dos demais bancos em relação ao P/L. Sobre o índice de basileia, todos conseguiram se manter acima do índice exigido.

The present study aimed to analyze the financial behavior of the five main Brazilian banks listed on the stock exchange (B3) — Banco Itaú (ITSA4), Banco do Brasil (BBAS3), Banco Bradesco (BBDC4), Banco BTG Pactual (BPAC11), and Banco Santander (SANB11) — over the period from 2015 to 2023. The study included a historical overview of the formation of the national financial system and how it prepared, over decades of successive crises, to manage and contain banking insolvency issues. It also examined the main financial indicators that serve as the foundation for this research (Asset Turnover, Net Margin, Return on Assets, Return on Equity, Organizational Efficiency Ratio, Price-to-Earnings Ratio, and Basel Index). Financial statement analysis is a fundamental tool that enables managers, investors, analysts, or any other interested parties to have a clear view of the financial health of the company being assessed. For the analysis of each bank's financial statements, data from the B3 stock exchange website were used. The results showed that, in terms of asset turnover, BBAS3, BBDC4, and SANB11 had the best performances. Regarding net margin, BPAC11 stood out with the best result. In terms of return on assets, BPAC11 showed the worst performance, mainly due to internal scandals. As for return on equity, BBAS3 stood out among the banks. ITUB4 and SANB11 faced challenges during the pandemic with respect to the organizational efficiency ratio. BBAS3 had the lowest volatility compared to the other banks in terms of the P/E ratio. Lastly, regarding the Basel Index, all banks managed to stay above the required threshold.