A indústria de semicondutores na crise da pandemia da COVID-19 sob a perspectiva dos preços de suas ações

Abstract

Os índices da bolsa de valores são conhecidos por representarem a situação econômica e financeira do mercado e é considerado por muitos, como “termômetro do mercado”. A bolsa de valores da NASDAQ abriga várias empresas ligadas às indústrias dos semicondutores, e o fundo de investimento SOXX utiliza dentro de sua carteira, as empresas desse setor. O presente trabalho avalia como as empresas do setor de semicondutores se comportaram durante a crise da pandemia da Covid-19, iniciada em março de 2020, sob o aspecto dos seus preços no mercado de ações. O estudo utilizou o Teste Chow para identificar o período do choque estrutural entre o índice Nasdaq e o SOXX. Os resultados mostram que a mudança estrutural ocorreu entre o segundo semestre de 2021 e o primeiro semestre de 2022 e coincidem com o período mais grave da crise desencadeada pela falta de semicondutores, em vários setores produtivos.

The stock exchange indices are known for representing the economic and financial situation of the market and, considered by many as a market performance. The NASDAQ stock exchange houses several companies linked to the semiconductor industry and the SOXX investment fund uses companies in this sector in its portfolio. The present work evaluates how companies in the semiconductor sector behaved during the Covid-19 pandemic crisis, which started in March 2020, in terms of their prices in the stock market. The study uses the Chow Test to identify the period of structural break between the Nasdaq index and the SOXX. The results show that the structural change occurred between the second half of 2021 and the first half of 2022, and it coincides with the most serious period of the crisis triggered by the lack of semiconductors in several productive sectors.